瞄准高水平制度型开放体系化推进上海国际金融中心建设

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作者：张淑贤

建设强大的国际金融中心是我国迈向金融强国的必由之路。党的二十届三中全会通过的《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》，明确要求“加快建设上海国际金融中心”。

建设上海国际金融中心作为一项重大国家战略，目前正迈向全面提升能级阶段。2023年11月，习近平总书记在考察上海期货交易所时强调，上海建设国际金融中心目标正确、步伐稳健、前景光明。

如何加快上海国际金融中心建设？近日召开的上海市委十二届五次全会给出了答案：体系化推进国际金融中心建设。未来，上海将在更大范围、更广领域、更高层次上推进金融高水平制度型对外开放，为建设金融强国试制度、探新路、补短板。

加快推进国际金融中心建设

上海国际金融中心建设，正以“时不我待、只争朝夕”的紧迫感加快推进。

8月2日，国家金融监督管理总局和上海市政府联合发布《关于加快上海国际再保险中心建设的实施意见》，稳步推动上海国际再保险中心高质量发展。这是去年6月“国际板”正式启动后，上海国际再保险中心在制度建设上迈出的重要一步。

7月31日，上海发布“浦江之光”行动升级版，力争用5年时间，将上海打造成为引领新质生产力的投融资集聚区、上市公司高质量发展的示范区、资本市场生态健康规范的先导区，更好服务中国式现代化大局。

《上海市推进国际金融中心建设条例》（下称《条例》）的修订工作同样快马加鞭。7月4日至7月18日，《条例（修订草案）》公开征求意见；7月25日，上海市人大召开《条例（修订草案）》立法建议征询会；7月30日，上海市人大常委会第三十次主任会议听取《条例（修订草案）》审议结果报告。

《条例》的修订，被认为是全面贯彻党的二十届三中全会精神在上海付诸实践的重大立法举措，将为提升上海国际金融中心建设能级、更好服务金融强国建设提供有力法治保障。

“金融强国”目标由去年10月底召开的中央金融工作会议首次提出。强大的国际金融中心是金融强国六大关键核心金融要素之一，瞄准高水平制度型开放体系化推进上海国际金融中心建设为此，中央金融工作会议明确提出“要增强上海国际金融中心的竞争力和影响力”。

“两大重磅会议都点题‘上海国际金融中心’，这既是上海国际金融中心建设的重要机遇，也是上海国际金融中心建设的新起点。”上海交通大学中国金融研究院副院长朱启贵在接受证券时报记者采访时表示。

时针拨回至2009年4月，《国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》正式发布，明确提出“到2020年上海要基本建成与我国经济实力及人民币国际地位相适应的国际金融中心”的战略目标，并对具体任务作出部署。由此，上海在国际金融中心版图中的坐标迅速崛起。

经过十余年发展，上海国际金融中心建设阶段性战略任务已经基本完成。2023年，上海金融业增加值8646.86亿元，比上年增长5.2%。今年上半年，上海金融业增加值同比增长达5.7%。

具体来看：上海金融市场发展格局日益完善，集聚各类全国性金融市场和金融基础设施，2023年金融市场交易总额达3373.6万亿元，同比增长15%，推出了原油期货等一系列重要金融产品工具，“上海金”“上海油”“上海铜”等价格影响力日益扩大；中外金融机构集聚效应明显，截至2023年底，各类持牌金融机构达1771家，其中外资金融机构占比近三分之一；人民币跨境使用枢纽地位不断巩固，2023年上海跨境人民币结算量突破20万亿元，在全国结算总量中比重超过43%。

国际化仍是国际金融中心短板

上海国际金融中心建设虽然取得了巨大成就，但对标纽约、伦敦等国际一流金融中心仍有明显差距。

在朱启贵看来，差距主要体现在数量驱动较强，质量引领有待加强；传统领域较强，新兴领域有待加强；国内影响力较强，国际竞争力有待加强；融资功能较强，投资功能有待增强。

以“国际竞争力”为例，朱启贵举例称，美国纽约交易所和纳斯达克交易所以及英国伦敦交易所上市企业中，海外企业占比均超过20%，境外投资者持有股票市值更是均在30%以上，而上海金融要素市场在集聚境外投资者等方面相去甚远。

人民币国际化方面，根据环球银行金融电信协会（SWIFT）数据，人民币虽然在我国跨境交易中占比已超过50%，但在全球支付中所占份额还不足5%。

“上海国际金融中心建设当前的主要任务之一即是为配置国际金融资源打造重要平台，为提升国际化程度拓展更广阔的空间。”朱启贵说。

中国（上海）自贸区研究院（浦东改革与发展研究院金融研究室）主任刘斌也向证券时报记者表示，上海应稳步推进金融高水平开放，建立健全跨境金融体系，积极扩大外资机构参与国内金融市场的业务范围和各类试点工作。

在刘斌看来，上海还应建设国家级金融科技示范区，引进高等级金融科技机构，推动金融科技产学研合作，在监管部门指导下进一步扩大监管沙盒的试点范围、广度、深度，打造国际化、专业化、多元化的金融科技生态。

更高层次推进金融制度型开放

增强上海国际金融中心的竞争力和影响力，上海已提出，体系化推进国际金融中心建设。在上海市委金融办常务副主任、市金融工作党委常务副书记周小全看来，“体系化推进国际金融中心建设”对推动金融改革举措在上海更好落地，将起到示范引领作用。

“下一步，上海将从金融管道式开放向制度型开放转变，在更大范围、更广领域、更高层次上推进金融高水平制度型对外开放。”周小全此前表示。

发挥金融改革试验田作用，上海已绘制了“金融高水平制度型开放”路线图：一是进一步“互联互通”，筹建国际金融资产交易平台，提升国际再保险中心能级，创新人民币计价的国际化期货期权品种，不断提升金融市场国际化水平。

二是进一步“对标对表”，对接《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）、《数字经济伙伴关系协定》（DEPA）等国际经贸规则，在自由贸易账户功能升级、自贸区离岸债券发展等方面参与地方立法，研究推出上海国际金融中心服务企业“走出去”行动方案，稳妥发展跨境金融、离岸金融。

三是进一步“增量提质”，修订《条例》，提升金融中心法治化水平，扩大外资金融机构在沪业务范围，全面落实国民待遇，吸引更多长期资本和国际组织来沪展业。

《条例》的修订，已将相关制度型开放事宜提上议事日程。《条例（修订草案）》提出，上海市政府配合中央金融管理部门完善准入前国民待遇加负面清单的管理模式，对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则，增强金融开放政策的透明度、稳定性和可预期性。上海自贸区及临港新片区应当结合区域功能定位，加快金融改革创新先行先试，实施金融高水平制度型开放。

人民币国际化方面，《条例（修订草案）》指出，上海市会同中央金融管理部门构建与企业国际经营需求相匹配的金融服务体系，发展跨境金融和离岸金融业务。支持浦东新区探索制定离岸相关法规、交易及外汇管理制度，在风险可控前提下发展人民币离岸交易。

“上海还应完善支持金融高水平开放的配套措施，以自贸区制度创新保障金融高水平对外开放和金融安全。”刘斌说。

据了解，上海未来将坚定不移深化金融高水平改革开放，以更大力度推进金融领域首创性改革、引领性开放，加大风险压力测试，持续提升国际金融中心能级，不断增强全球资源配置功能，更好为金融强国试制度、探新路、补短板。